Theo kết quả điều tra ban đầu, từ năm 2018 đến năm 2019, giám đốc công ty Đặng Tiến Trường (SN 1992) nhận ủy quyền sử dụng đất của nhiều cá nhân đứng tên tại quận 9, quận 12 (TPHCM) và huyện Long Thành (tỉnh Đồng Nai) để thực hiện thủ tục phân lô, tách thửa, chuyển đổi mục đích sử dụng đất.

Tuy nhiên, ông Trường không thực hiện thủ tục phân lô, tách thửa tại các cơ quan chức năng mà tự "vẽ" ra các dự án bất động sản phân lô bán nền không có thật, được đặt tên King Home 1, King Home 2, King Home 4 và King City. Sau đó, ông Trường chỉ đạo nhân viên Công ty King Home Land phát tờ rơi hoặc gọi điện trực tiếp cho nhiều người để tiếp thị, quảng cáo, rao bán nền đất thuộc các dự án không có thật trên bằng hình thức ký kết các hợp đồng thỏa thuận chuyển nhượng quyền sử dụng đất.

Tài liệu thu thập và kết quả điều tra cho thấy ông Trường đã ký kết nhiều hợp đồng thỏa thuận chuyển nhượng quyền sử dụng đất với 22 cá nhân, nhận tổng cộng gần 21,7 tỉ đồng. Quá thời hạn theo thỏa thuận, ông Trường không bàn giao đất nền, giấy chứng nhận quyền sử dụng đất nên khách hàng yêu cầu ông này phải giải quyết.

Một số khách hàng được Trường ký thanh lý hợp đồng, nhận lại một phần tiền là gần 2,4 tỉ đồng. Đối với các khách hàng còn lại, ông Trường không giải quyết, không trả lại tiền và cắt liên lạc. Trong thời gian 30 ngày kể từ khi thông báo, nếu ông Trường không đến làm việc, Cơ quan Cảnh sát điều tra Công an TP.HCM sẽ xác định ông bỏ trốn và giải quyết theo quy định pháp luật.